最近巴西大选热闹得很，不少人没想到，现任总统卢拉的最强对手，居然是前总统博索纳罗的亲儿子弗拉维奥。最新民调显示，第二轮模拟投票里弗拉维奥拿了46%支持率，卢拉是45%，两人支持率咬得极紧，输赢真不好说。最近一份带着他竞选标识的稀土方案被媒体曝光，核心就是拉着美国搞一套完全绕开中国的稀土供应体系，这事可太值得唠唠了。 咱们平常可能对稀土没太大概念，但都知道中国在全球稀土加工领域的地位有多稳。就拿做磁体需要的核心稀土元素来说，全球91%的分离精炼产能、94%的烧结永磁体产能都在中国，这是实打实的硬优势。之前巴西开发稀土矿，根本找不到其他能吃下全部产能的加工方，早就习惯了把原料卖给中国。 之前巴西塞拉韦尔迪公司开发新矿，第一时间就和中国企业签了十年包销协议，就是因为除了中国没人接得住这么大的量。原料有了稳定去处，矿山才能谈开发谈盈利，中国企业能拿到这些订单，靠的就是几十年攒下的完整产业链能力。 美国早就盯着巴西的稀土资源了，一门心思要搞自己的供应体系，摆脱对中国的依赖。说白了就是想从源头上把矿抢走，不让中国拿到新的稀土原料。这次弗拉维奥的方案刚好把两边的需求捏到了一块，美国出资金出保障，巴西想搞本土加工赚更多附加值，双方算是一拍即合。 今年美国稀土公司已经砸了28亿美元，完成了对塞拉韦尔迪的收购，还配套签了15年的包销协议，一期项目所有产出全包了。协议不光找了美国政府机构和私人资本托底，还给磁性稀土设了价格下限，就是给巴西矿企吃定心丸。哪怕后期市场价格大跌，人家也按约定价收，不会让矿企亏钱。 更狠的是还有照付不议的条款，普通客户行情不好就能少买甚至不买，美国这个是不管要不要都得付钱，确定性比普通商业合作强太多。有了这份保障，企业才敢放心投钱建产能，新的供应体系才有机会慢慢长大。 这事对中国的影响，直观来说就是我们能拿到的新增项目和订单会被挤走。原来巴西新矿出来第一个找我们，现在提前被美国包了，就算我们加工成本更低，也没机会抢了。要是弗拉维奥真的当选上台，肯定会在政策上偏向这种排他性的对美合作，中国企业进巴西拿项目的门槛会高很多。 哪怕现在卢拉还在任，美资都已经完成了塞拉韦尔迪的收购，要是换了亲美的弗拉维奥上台，只会有更多项目往美国那边靠。不过大家也不用太焦虑，这事不是说我们一下子就输了，优势还在我们这边。我们原本的产业优势不是说没就没的，巴西要做成这套新体系难度不小。 巴西要搞本土加工，不是喊两句口号就能成的。美国说要帮巴西实现工业化留岗位，现在美国稀土公司的配套加工设施，大部分都布局在美国、英国、法国，真要把产能落地巴西，给巴西本地人创造工作，还不知道要等到什么时候。 现在塞拉韦尔迪的项目还在优化调试，目标要到2026年底才能达到每年4000吨稀土氧化物的年化产能，后续扩建更是连影子都没有。整个稀土供应链从开矿到分离加工再到做成成品卖给客户，每个环节都得衔接好，美国现在连第一步都没走稳。 之前塞拉韦尔迪已经和中国重新谈了包销合同，把期限缩短到2026年底，这事其实是卢拉任内就发生的，不能全算到弗拉维奥的方案头上。这也说明，不管巴西哪个党当总统，都想多搞本土加工多赚钱，这个诉求是跨候选人的，我们也得跟着调整思路。 其实卢拉上台后也一直说，矿产开发要服务巴西工业化，要拿到更多技术转移，要在巴西建更多加工能力，不能一直只卖廉价原料。我们不能因为现在和卢拉政府关系好，就觉得可以一直维持原来的模式，高枕无忧。 弗拉维奥方案不一样的地方，就是把巴西的工业化诉求和对美合作绑死，明着说要降低对中国加工体系的依赖。真要是他上台推这个方向，我们的企业面临的排斥压力肯定会变大，这个风险是实打实的，不能不重视。 但他这个方案也有天生的漏洞，美国要的是自己拿到稳定的稀土供应，巴西要的是本土的加工岗位和投资，双方本来就有利益冲突。要是美国拿了矿之后，还是把加工放在自己国家，不给巴西兑现工业化的承诺，时间长了巴西肯定也不干。 毕竟对巴西来说，拿不到实实在在的投资和岗位，光靠政治上讨好美国，根本没法给选民交代。要是美国一直兑现不了承诺，巴西反过来还是会给其他合作留空间，我们的机会依然存在。 就目前来看，我们全球领先的加工能力依然有很大优势，不是美国说绕开就能绕开的。但不可否认的是，未来巴西新增稀土资源谁来开发、谁来加工，已经进入了真刀真枪的争夺阶段，这场博弈才刚刚开始。 参考资料：环球时报 巴西政坛变动下的稀土博弈 特别